Пайызсыз насыялар: Россияда ислам банкингин кантип киргизген жатышат

Орусияда ислам банкингин өнүктүрүү боюнча эки жылдык эксперимент 2023-жылдын 1-сентябрында Дагестан, Чечен Республикасы, Башкортостан жана Татарстандын аймагында башталган. Орусиянын президенти Владимир Путин 4-августта айрым аймактардагы өнөктөштүк каржылоону атайын жөнгө салуу боюнча мыйзамга кол койду.

Жаңы укуктук ченем финансылык уюмдарда ислам банкингинин принциптерин ишке ашырууга мүмкүндүк берет, бул ислам эрежелерине ылайык иш жүргүзүүнү билдирет.

Россия Банкынын тиешелүү реестрине киргизилген юридикалык жактар ​​жана өзүн-өзү жөнгө салуучу кесиптик уюмдун мүчөлөрү Шариат эрежелерине ылайык өнөктөштүк каржылоо кызматын көрсөтөт. Бул насыялык жана насыялык эмес финансылык уюмдар (НФУ) болушу мүмкүн. Эксперименттин башка катышуучулары үчүн, мисалы, чарбалык шериктештик же керектөө кооперативи үчүн капиталдын минималдуу өлчөмү белгиленген: ал 2023-жылдын 1-сентябрынан тартып ₽10 миллионду, 2024-жылдын 1-январынан тартып — ₽15 миллионду түзөт.

Ислам банкинги – бул каржы рыногунда шариат нормаларына жана ислам этикасына ылайык иш жүргүзүү. Исламдык каржылоо бир гана банктарды эмес, ислам фонддорун, камсыздандыруу рыногун (такафул), ошондой эле исламдык каржылоо каражаттарын (сукук) камтыйт.

Шарият эрежелерин карманган алгачкы банктар 1970-жылдары пайда болгон, ал эми “Ислам каржы системасы” деген терминдин өзү 1980-жылдардын ортосунда пайда болгон. Жеке секторду өнүктүрүү боюнча Ислам корпорациясынын (The Islamic Corporation for the Development of the Private Sector – ICD) маалыматы боюнча, 2021-жылга карата исламдык каржылоо механизмдери дүйнө жүзү боюнча 136дан ашык өлкөдө иштеп жатат, ислам каржы системасынын жалпы көлөмү болжол менен 4 триллион долларды түзөт.

Заманбап дүйнөдө мындай уюмдар күндөлүк жана сактык эсептерди ачышат, каржылоо продуктыларын беришет, төлөмдөрдү, которууларды, кассалык жана казыналык кызматтарды көрсөтүү мүмкүнчүлүгүн беришет, ошондой эле экономиканын реалдуу секторлоруна инвестициялайт: булар өндүрүш, соода, айыл чарбасы. Салттуу банктар сыяктуу эле ислам уюмдары да улуттук төлөм системасын иштетип, финансылык ортомчулук милдетин аткарышат.

Ислам банкинги өнөктөштүк каржылоо деп да аталат, анткени ал пайда менен чыгымды бөлүштүрүүдө банк менен анын кардарларынын өнөктөштүк принцибине негизделген. Мындай уюмдар шариат эрежелерине ылайык иш жүргүзүшөт:

• акча киреше булагы эмес, алмашуу каражаты жана нарктын өлчөмү болуп эсептелет;
• ашыкча тобокелдиктерди жана белгисиздикти алып келбеген материалдык активдерге гана инвестициялоо мүмкүн;
• насыя берүүдөн пайыздарды алуунун ордуна, ислам банктары активдерди өз алдынча сатып алып, банктын кирешесин түзгөн акы үчүн кардарларга пайдаланууга же ээлик кылуу үчүн өткөрүп беришет.

Ислам банк түзүмүндө банк биринчи кезекте каражаттарды сактоого жана инвестициялоого багытталган, каржылоо процессинде трейдер ролун аткарат жана үлүш түрүндө киреше алат. Исламдык каржылоонун консервативдүү мүнөзү мындай банктарга 2007-жылдагы ипотекалык кризистен олуттуу жоготууларсыз аман калууга мүмкүндүк берген. Мисалы, Улуу Британиянын Ислам банкы кризис маалында депозиттердин көлөмүн 61%га көбөйтсө, анын активдери 51%га өскөн – бул банктын балансында тобокелдүү активдер болбогондуктан.

Кредиттик мекемелер мусулмандар үчүн диний өзгөчөлүктөрдү эске алуу менен шариат стандарттарына жана AAOIFIге негизделген жаңы банктык же инвестициялык продуктыларды сунушташат.

Бир нече инвесторлор банкка акча каражаттарын которушат, ал аларды тандалган долбоорго келишимдин пайызынын ордуна пайданын үлүшү үчүн салат. Үлүштүн өлчөмү ар бир катышуучунун каржыланган долбоорго кошкон салымына жана анын чыгашаларына жараша болот, жоготуулар да келишимдин бардык катышуучуларынын ортосунда пропорционалдуу бөлүштүрүлөт.

Салттуу насыяга альтернатива – бул банк менен кардардын ортосундагы соода келишими, анда банк белгилүү бир продуктуну андан ары кайра сатуу үчүн сатып алып, белгиленген сумма түрүндө киреше алат: бул келишимди уюштуруу жана жүргүзүү үчүн кошумчалар, ошондой эле кеткен чыгымдар. Ислам ипотекасы боюнча банк кардар үчүн кыймылсыз мүлктү сатып алат, ал карыздын суммасы жана пайыздары төлөнмөйүнчө күрөөгө коюлган бойдон калат.

Биргелешкен долбоордон түшкөн пайда келишимдин шарттарына ылайык банк менен кардардын ортосунда бөлүштүрүлөт - бул салттуу депозиттердин ордуна пассивдүү киреше куралы. Кардар ишмердиктин түрүн өзү тандайт, ал эми банк инвестициянын адалдыгына кепилдик берет. Бул учурда каржылык жоготууларды кардар гана тартат.

Жеке же юридикалык жак карызды өз убагында жабуу шартында банктан пайызсыз насыя ала алат - мисалы, социалдык маанилүү долбоорлорду ишке ашыруу үчүн. Банктын кызматы үчүн кошумча акынын өлчөмүн кардар өзү аныктайт, ал хиба деп аталат.

Сатып алуучу товар үчүн акчаны этап-этабы менен төлөйт, тейлөө салттуу банктардагы бөлүп төлөөгө окшош.

Банктын менчигинде турган мүлк салттуу лизингдегидей пайыздарды төлөөнүн ордуна ижара акысынын ордуна башка жакка убактылуу пайдаланууга берилет. Ижарага алынган мүлк ижарага берүүчүнүн менчигинде кала берет, бирок кардар аны атайын келишим – иджара ва⁠-⁠иктина түзүлсө кайра сатып ала алат.

Исламда белгилүү бир материалдык активге карата пайызсыз облигациялар болгон баалуу кагаздарга инвестиция салууга болот жана алардын эмитенттеринин да бул активде үлүшү бар. Мындай облигациялардын кирешелүүлүгү негизги активдин кирешесинен көз каранды. Инвестор активди белгиленген баада сата алат, бул төмөн туруксуздукту камсыз кылат.

Активди сатып алуу-сатуу келишими, аны жеткирүү товарлардын мүнөздөмөлөрү көрсөтүлгөн конкреттүү суроо-талапка ылайык келечекте ишке ашат.

Ислам банкынын башка продуктыларына бай битхаман ажыл (төлөм кийинкиге калтырылган операция), бай салам (алдын ала төлөм), бай ул-инах (сатып алуу укугу менен сатуу), вадия (баалуу буюмдарды банкта сактоо), такафул (ислам камсыздоосу) кирет.

Президент кол койгон исламдык банкингди жөнгө салуу боюнча мыйзамда шариат эрежелерин сактоо максатында насыялык мекемелерге коюлган укуктук мыйзамдык чектөөлөр жоюлган. Буга чейин банктар ислам банкингинде кызмат көрсөтүүлөрдү пайыздык кирешеге алмаштырып, шариат эрежелерин сактоо менен каржы рыногундагы ишмердүүлүктөн киреше алууга мүмкүндүк берген соода-сатык иштерин жүргүзө алган эмес. Эми 2025-жылдын 1-сентябрына чейин эксперимент боло турган төрт аймак боюнча алардын иштөө эрежелери жана мыйзамдарга ылайык келүүсү, капиталга, акционерлерге жана башкаруу органдарына коюлган талаптар аныкталды.

Ислам банкингинин принциптерин ишке ашырууга катышуу ыктыярдуу болот: жаңы ченемдер инвесторлордун салттуу каржы инструменттерин колдонуу укугун чектебейт. Экспериментке Татарстандан, Дагестандан, Чеченстандан жана Башкортостандан 14 компания катышууну пландап жатат, анын ичинен 12си Россия Банкынын жөнгө салуу жана көзөмөлдөөсүнөн тышкары турган каржылык эмес уюмдар деп билдирди Борбордук банктын төрагасынын биринчи орун басары Владимир Чистюхин.

Мыйзамдын ишке ашырылышы Орусияга ислам өлкөлөрү менен биргелешкен долбоорлорго 11 миллиард доллардан 14 миллиард долларга чейин тартууга мүмкүндүк берет деп билдирди Мамлекеттик Думанын Каржы рыногу боюнча комитетинин башчысы Анатолий Аксаков. «Ошол эле учурда Түркиядан, Ирандан, Азиядагы ислам динин карманган өлкөлөрдөн ар кандай долбоорлорго инвестиция, салымдар агымын күтүп жатабыз», - деди Аксаков.

Өнөктөштүк каржылоо төмөндөгүлөр аркылуу камсыз кылынат:

• жеке жана юридикалык жактарга сый акы албастан накталай насыяларды берүү;
• бөлүп төлөө (кийинкиге калтыруу) же финансылык ижара (лизинг) келишимдерин берүү аркылуу сатып алуу-сатуу келишимдерин түзүү жолу менен аларды соода ортомчулары катары каржылоо;
• юридикалык жактардын уставдык капиталына катышуу аркылуу жана (же) шериктештиктин шарттарында өндүрүштүк жана соода ишин каржылоо;

кепилдиктерди берүү https://quote.rbc.ru/news/article/64d61d2a9a7947eb00acb24b